养老星球 | 社保组合加减了这些个股，5月以来仅一只养老目标基金成立

摘要： 近期，又有一些上市公司披露了股份回购前的前十大股东持股情况，记者注意到，部分个股不仅出现了社保组合、基本养老保险基金组合...

近期，又有一些上市公司披露了股份回购前的前十大股东持股情况，记者注意到，部分个股不仅出现了社保组合、基本养老保险基金组合的身影，而且其中有一些加减仓的动作。

此外，进入5月份，养老目标基金发行继续低迷，近半个月仅有1只新基金成立，而且还是发起式基金，成立规模不到1亿元。

1、社保组合加减了这些个股

近期，又有一些上市公司披露了股份回购前的前十大股东持股情况，一些社保组合有新动作，比如在通威股份截至4月29日的前十大股东名单中，全国社保基金一一零组合的持股数减少了约1289万股。

再看裕同科技截至4月24日的前十大股东名单，基本养老保险基金二一零八组合的持股数增加了约12.58万股，全国社保基金502组合和全国社保基金114组合的持股数保持不变。

2、5月以来仅有一只养老目标基金成立

记者注意到，进入5月份以来，养老目标基金发行继续低迷，截至目前，近半个月时间仅成立了一只养老目标基金。

该产品为安信平衡养老目标三年持有期混合（FOF），成立于2024年5月7日，从募集时间来看，仅卖了半个月左右，募集了约5929万元，有效认购总户数为271户，虽然规模不大，但作为一只发起式基金，已经满足了成立条件。

3、又有养老目标基金清盘

除了新基金成立，也有老基金清盘。今日，鹏华基金公告称，鹏华长乐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）出现了基金合同终止事由。

根据《基金合同》约定，基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续。

公告显示，截至2024年5月13日日终，该基金的基金资产净值已连续60个工作日低于5000万元。根据上述约定，基金管理人应当终止《基金合同》，无须召开基金份额持有人大会审议。

记者注意到，这也是今年以来第三只清盘的养老目标基金。

4、产品解析

本期的产品解析来了解一下华夏保守养老Y，该产品成立于2022年11月16日，基金经理为李晓易。

李晓易于2015年4月加入华夏基金，2019年开始管理FOF产品，2022年开始管理养老目标基金，截至今年一季度末，累计管理规模不到13亿元。

从华夏保守养老Y这只基金的产品名称就可以看出，这是一只目标风险型基金。其中投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例合计原则上不超过15%，投资于权益类资产的比例为基金资产的0-15%。

也就是说，大部分的资产还是投资于债券，具体从该基金的投资组合来看，前十大重仓基金基本是以债券基金和货币基金为主，值得一提的是，一季报显示，其重仓的基金中，华夏基金自己的产品多达7只，看上去更像是一只内部FOF，不过如果从过往多个季度来看，这种主要重仓自己家的产品的特征不算明显，后续是否会继续以内部产品为主，有待进一步观察。

在权益方面，该基金还通过直接持有个股的方式来进行配置，不过占比较低，截至今年一季度末，股票资产占基金总资产的比例仅为0.81%。从过往多个季度来看，股票的仓位也都非常低，近几个季度的仓位占比基本在1%以内。

总的来说，该基金整体风险类型类似于股债一九配比的固收+产品，基金经理对债券的持仓以配置债券基金为主，对权益的持仓则是会直接持有个股。由于权益仓位较低，因此整体风险并不算高，从今年以来的表现来看，截至5月9日，收益为1.65%，近一年的收益为1.49%，都处于同类产品前二分之一的位置，比较合适风险偏好较低的投资者。需要提醒的是，低风险不等于无风险，该基金的权益配置比例可到15%，投资者需要重点关注这部分持仓的变化。