操盘必读：地方车路云招投首次出现超10亿以上大项目；美三大股指齐跌，油价四连跌

摘要： （一）重要市场新闻1、美股三大指数均小幅收跌，标普500指数跌0.16%，道指跌0.14%，纳指跌0.06%，大型科技...

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数均小幅收跌，标普500指数跌0.16%，道指跌0.14%，纳指跌0.06%，大型科技股涨跌不一，亚马逊涨超2%，Meta、谷歌、苹果、微软小幅上涨；特斯拉跌超2%，英特尔跌超1%，英伟达、奈飞小幅下跌。联合包裹跌约12%，单日跌幅创纪录。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.84%。小鹏汽车、爱奇艺跌超6%，蔚来跌超4%，理想汽车、哔哩哔哩跌超3%，唯品会、京东、微博、百度跌超2%，拼多多、阿里巴巴、网易小幅下跌。腾讯音乐涨超2%，满帮、富途控股涨超1%。

2、国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.19%，报77.47美元/桶；布油9月合约跌1.03%，报81.55美元/桶；均连跌四日。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.79%，法国CAC40指数跌0.31%，英国富时100指数跌0.43%。

（二）宏观新闻

7月23日，据国家医保局网站，国家医疗保障局办公室发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知。通知提出，各统筹地区要合理编制医保基金年度支出预算，严格收支预算执行。今年9月底前各地要对2023年以前按照协议约定应付未付的医保基金开展全面清理。逐步研究探索跨省异地就医按DRG/DIP付费。

（三）机构观点

富荣基金：近期市场维持震荡趋势，结构上消费、电新等低位区间板块表现较好，周期、AI算力链等表现较弱。出海、石油以及北美算力链等与美国相关性较高的板块调整幅度较大，而以国产替代为代表的板块表现较好，我们认为这是美国大选带来的不确定性影响的前置。对于出口方向北美收入占比较低的公司可能是错杀机会，更多关注后续业绩加速的趋势。国内，重磅会议整体的基调着眼长期改革方向，有利于提升市场中长期信心，如提出促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚、财税体制改革、推动国有资本和国有企业做强做优做大等。建议短期在策略上保持耐心，持续拥抱具备持续成长能力的真成长股以及基本面已触底的顺周期龙头公司。当前阶段生猪养殖板块估值仍处于历史较低水平，下半年猪价趋势或向上，叠加养殖企业通过提高养殖成绩以及饲料价格下降带来的实质性成本下降，企业盈利能力有望持续提升。对于养殖板块，我们判断可以更加积极乐观，看好资金情况较好、能持续高质量发展的上市猪企。

明泽投资基金经理高安婧：近期，国内外宏观热点不断。市场对加征关税的悲观预期增强，叠加当前较为疲软的消费环境，市场的悲观情绪有所发酵。但也有美联储降息预期升温、国内三中全会召开等利好事件催化。所以在目前形势下，A股中长线上行趋势仍然不变。建议投资者保持耐心，回调反而是买入的机会。同时，我们建议重点关注绩优成长方向。具体配置方面，建议对红利策略、业绩稳健的中特估板块保持跟踪，重点关注科技成长方向，例如高景气、业绩不断提升的人工智能AI+产业链，以及以人形机器人、星链为代表的高端制造产业等。

排排网财富：周二市场低风险偏好的银行板块上涨，对其余板块造成了较大的抽血效应，导致整体市场赚钱效应欠佳，让市场稍有回暖的热情再次遭遇打压，市场情绪重返冰点。但从市场量能情况来看，虽然有所放量，但并未出现恐慌性放量杀跌。只不过因为当前市场处于存量博弈的市场环境下，因此缺乏新增资金接盘，从而导致了市场的下跌。我们认为，市场可能依然会维持箱体震荡走势，周二的下跌让市场触碰到箱体下方，因此继续大跌可能性不大，反而短线可能会有反弹行情，但不改中期市场反复震荡筑底的走势。当前市场弱势分化现象非常明显，高股息方向和科技成长反向轮番表现，建议在高股息和科技成长方向上高抛低吸进行波段操作。

（四）行业掘金

1、7月22日，广州北部湾区（花都）智能网联汽车车路云一体化应用试点项目获花都区发展和改革局批准。该项目所在地为广州市花都区全域，总投资11.95亿元，项目规模及内容显示，花都区全域将建设约110条道路400个节点（RSU、MEC、雷达等）路测设备；建设车路云一体化应用场景，投运200台自动驾驶车辆，改造（含公交、客货等）约2000辆OBU后装应用；建设城市级车路协同云控平台、一体化工具库；400个有线节点+5G网，超融合计算、存储等200套。近期，高级别自动驾驶迎密集催化。伴随政策开放+成本下降+效率提升，高级别自动驾驶产品投放正在加速，根据德邦证券周报，后续百度自动驾驶领先技术及出行平台加持下，有望进一步推动自动驾驶商业化进程。概念股包括高新兴，中海达，阿尔特等。

2、23日上午，国家医保局在北京召开DRG/DIP2.0版分组方案新闻发布会，介绍2.0版分组情况。2.0版分组方案及配套措施，发布会现场公布的《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》等。通知提出，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。鼓励有条件的省份对省内异地就医实行DRG/DIP付费 ；建立医保数据工作组，促进医保数据和医疗数据共享共通，形成共同治理、良性互动的良好改革氛围。医保局表示，已经开展DRG/DIP付费的统筹地区应在2024年12月31日前完成2.0版分组的切换准备工作，确保2025年起各统筹地区统一使用分组版本，提高支付方式改革工作的规范性、统一性。概念股包括万达信息，思创医惠，创业慧康等。

3、国家发展改革委等四部门近日印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，目标到2025年底，全国数据中心布局更加合理，整体上架率不低于60%，电能利用效率降至1.5以下，可再生能源利用率年均增长10%，平均单位算力能效和碳效显著提高。将因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。液冷利用了液体的高导热、高热容特性替代空气作为散热介质，具有低能耗、高散热、低噪声、低TCO等优势。双碳政策目标下，数据中心正在向绿色可持续发展。在产业端，数据中心算力规模高速增长，高功率单机柜快速普及。2023年数据中心液冷渗透率约为13%，预计2030年提升至33%左右，获得55亿美元的市场规模。概念股包括易华录，英维克，飞荣达等。