陆彬二季度大幅减持宁德时代、加仓新能源产业链，刘彦春期待更多提振内需政策出台

摘要： 《时代周刊》获悉，7月18日下午，景顺长城基金和汇丰晋信基金陆续披露了旗下部分基金的二季报，知名基金经理刘彦春和陆彬的最...

《时代周刊》获悉，7月18日下午，景顺长城基金和汇丰晋信基金陆续披露了旗下部分基金的二季报，知名基金经理刘彦春和陆彬的最新操作也被曝光。

以汇丰晋信低碳先锋股票基金为例，陆彬在二季度大幅增持了明阳智能、深信服、华宝新能、东威科技等个股，同时艾为电子、固德威、晶澳科技新进前十大重仓股。《时代周刊》记者注意到，此前几个季度一直是汇丰晋信低碳先锋第一大重仓股的宁德时代，已经掉出了该基金前十大重仓股名单。

景顺长城基金的刘彦春持股情况也是行业关注的热点。根据景顺长城鼎益混合基金的二季报，该基金的十大重仓股分别为迈瑞医疗、贵州茅台、五粮液、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒、海大集团、海康威视、美的集团和中国中免。相比一季度末，减持了迈瑞医疗和古井贡酒。

刘彦春在二季报中表示，期待改革提升活力，也期待更多的提振内需政策出台。

继续加码新能源产业链，宁德时代退出前十大重仓股

谈及对二季度市场走势的看法时，陆彬表示，二季度市场的波动较大，不同行业的收益表现也高度分化，资金聚焦在偏红利风格的板块和偏外需的出海产业链。随着国内经济增长预期的修复，与内需和新质生产力相关的方向有望释放更多的业绩确定性和弹性。

而针对新能源行业，他指出，从基本面的角度，新能源行业过去几年大量的资本开支，带来了整个行业的产能投放，当前竞争格局已经到即将出清产能的阶段。在全球碳中和目标的大背景下，新能源行业发展空间依然广阔，当前产业链利润继续向下的空间已然有限，在当前较为悲观的盈利假设下，不少公司的估值水平已经具备了较高的投资价值，行业的后续表现依然值得持续关注。

从具体操作来看，二季度汇丰晋信低碳先锋进行了大调仓。陆斌大幅增持了明阳智能、深信服、华宝新能、东威科技等个股，增持幅度分别达到37.75%、48.95%、10.49%和20.36%。另外，相比一季度末，艾为电子、固德威、晶澳科技新进该基金前十大重仓股，宁德时代、东方财富和比亚迪则掉出了前十大重仓股名单。

值得一提的是，此前几个季度，宁德时代都是汇丰晋信低碳先锋的第一大重仓股，如今直接掉出了前十大重仓股名单，可见陆彬在二季度对该个股进行了大幅减持。他的另一只代表作汇丰晋信动态策略，宁德时代也从一季度末的第三大重仓股掉出了前十大持仓之列。

陆彬在二季报中表示，汇丰晋信低碳先锋基金聚焦于新能源等低碳环保行业，通过对产业链各个环节供需和竞争格局的跟踪，把握行业中长期的投资机会。当前，汇丰晋信低碳先锋基金依然聚焦在以电动车为代表的新能源产业链，少量投资于光伏、风电、计算机板块。

基金重点关注三大方向：中长期需求确定，竞争格局较为清晰，盈利水平有望持续的环节，以产业链的优质龙头公司为主；能够降低成本、提升效率或安全性的新技术方向；产能出清后，利润率有望提升的细分领域。

刘彦春减持迈瑞医疗、古井贡酒，期待更多提振内需政策出台

7月18日下午，知名基金经理刘彦春管理的产品二季报也陆续出炉。

以他的代表作景顺长城鼎益混合为例，该基金的十大重仓股分别为迈瑞医疗、贵州茅台、五粮液、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒、海大集团、海康威视、美的集团和中国中免，刘彦春在二季度减持了迈瑞医疗和古井贡酒。截至二季度末，基金最新规模为107.16亿元，相比一季度末的122.76亿元缩水了15.6亿元。

刘彦春在分析市场走势时表示，在当前宏观背景下，尽管逆周期政策持续加码，但市场风险偏好始终无法有效提升，二季度债券市场利率继续下行，权益市场红利风格延续。

他坦言，期待改革提升活力，也期待更多的提振内需政策出台。按照我国目前的物价情况、利率水平、财政情况，我国有足够的动力和能力推动总需求扩张。短期看，三季度，地方政府债有望加速发行，财政力度边际扩大有望带动经济边际修复。

A股的估值水平处于低位，市场对未来盈利增长预期过于悲观。我们选择相信政策制定者智慧，相信经济总会重现繁荣，资本市场也会再次焕发蓬勃生机。