假期港股涨这么多，明天该大A表现了？来看这篇深度分析

访客 2024-05-05 11:00:18 61554 抢沙发

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摘要： 刚过去的一周，A股开市2天后放假休息，外围市场却很热闹。尤其与A股关联最深的港股——5月1日...

刚过去的一周，A股开市2天后放假休息，外围市场却很热闹。

尤其与A股关联最深的港股——

5月1日，因劳动节放假；

5月2日，恒生指数大涨2.50%；

5月3日，恒生指数又涨1.48%。

Wind数据显示，4月22日以来，恒生指数录得九连涨（虽然有假阴线），创2018年以来最长连涨纪录。

这样的表现，既让人惊喜，又令投资者更加期待明天A股开市，走出一个五月开门红。

本文将重点带大家回顾，这几天消息面都有哪些利好。

一、假期要闻盘点

（1）港股缘何大涨

近期港股连涨，市场上的分析已比较充分，综合来看上涨动因有二：

一是，4月份证监会发布5项对港合作措施，包括放宽ETF产品范围、纳入REITs、支持人民币交易柜台、优化基金互认和畅通上市融资渠道等。

这些措施为港股市场引入资金活水，此后港股就逐渐活络起来。

二是，同期日元一度陷入急速下行通道。4月9日到4月29日，美元兑日元从151.5最高贬到160.2上方。这直接导致外资近期重新回流港股市场。

有网友可能注意到，4月30日之后，日元汇率又大幅回升。

新华社援引日本共同社报道，日本当局近日可能对汇市进行了两次干预，投入资金总额达到8万亿日元。

那么，后续港股以及即将开市的A股，还能继续趁势上涨吗？

据《郑眼看盘 | 消息面乐观，节后A股看涨》分析，一般而言，因各国或各经济体多少会存在贸易竞争，故日元升值对包括我们人民币在内的亚太诸币种均有提振作用，应为A股间接利好。

另一个问题，近期是谁在买入港股股票呢？据券商中国近日报道：

国际投资者重新开始研究港股市场的投资机遇，并且有一些长线投资的基金持续在买入中国公司的股票。

（另一方面）港股基金重仓股的活跃度此前高度依赖于A股基金、沪港深基金；而今在缺乏A股基金、沪港深基金的资金的五一假期，港股不依赖于A股基金的大幅拉升，或意味着外资机构和QDII基金正在大力回补仓位。

有基金经理强调，五一期间的服务业、零售业数据或成为外资观察中国宏观经济的一个角度。

银河证券认为，后续港股市场的主线将仍是红利-科技轮动策略。

从行业来看，建议关注受益于基建投资加速的上游原材料业，AI浪潮以及下半年美联储降息落地等利好影响下的资讯科技业，以及有望实现业绩与估值双击的非必需性消费业和医疗保健业。

（2）本周政策、经济面释出偏暖信号

本周早些时候，国家统计局公布的中国4月制造业PMI由3月的50.8放缓至50.4，略优于预期的50.3；4月非制造业PMI由3月的53.0放缓至51.2，不及预期的52.2。

数据本身偏中性。有分析称，4月份制造业PMI指数小幅下降，但仍保持在荣枯线以上，表明经济继续保持恢复态势。

更重要的是，继4月12日国务院印发第三次国九条后，4月30日收盘后，中央政治局会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。

金圆统一证券认为，对二级市场投资而言，这显而易见地指向两个方向——红利资产和科技创新。

（3）其他层面的利好

人民币汇率：本周升势明显。

周五（5月3日），离岸人民币汇率在美国非农数据公布后急升至周内最高的7.1657，其后慢慢回吐部分涨幅，报收于7.1938。

房地产：

4月30日的中央政治局会议，首提房地产消化存量和优化增量。

另外，近期各地也在不断释放新政。仅从本周来看就有：

上海，5月3日，以旧换新活动。

北京，4月30日，2套房京籍家庭可在五环外新购一套房。

南京，5月1日，9城公积金互认互贷。此前相继开展以旧换新试点活动、放宽落户条件。

成都，4月28日解除限购后，4月29日又释放人才购房利好。

旅游消费：五一假期小城旅游热度居前、出境游需求旺盛。

市场节奏：财报披露季结束，踩雷风险下降，选股难度变小。

（4）海外方面

5月3日，美国劳工部公布数据显示，4月非农就业人口增加17.5万人，预期24万人，失业率意外小幅上升至3.9%，平均时薪环比上涨0.2%，低于预期的0.3%，同比增速降至3.9%。

这导致降息预期又重回资本市场，美股、美债彻底爆了，美元指数应声跳水。

中国资产也在这个假期高歌猛进。纳斯达克中国金龙指数连续三日收涨，刷新2023年10月以来收盘高位。

芒格去世后伯克希尔首次股东会，股神沃伦巴菲特首次单独亮相，主要谈了下面几件事：

查理芒格的《穷查理宝典》将是今年股东大会上唯一出售的书。

伯克希尔Q1保险业务（贡献52亿美元营业利润）表现抢眼，但今年剩余时候不会再出现这种情况。

伯克希尔的现金储备将达2000亿美元。

苹果仍将是我们的长期投资。

是否会继续投资中国？我们主要的投资标的将会位于美国，这是我们坚信不疑的。而我觉得对于比亚迪的投资，跟我们5年前在日本做出的投资比较相似：我们快速地在日本投资了5家商社，你很少会看到我们在美国海外做出这样的投资，尽管我们正在通过这些公司参与世界经济。我了解美国的规则、弱点和优势……我在世界其他地方没有这种感觉。

人工智能的发明和核武器相似。我对人工智能一无所知，但这并不意味着这个技术不重要。我们此前发明核武器的时候，已经‘让精灵跳出了魔盒’，而且精灵已经回不了盒子了，这是很糟糕的。而我觉得人工智能也是类似的情况。我现在只是希望这只精灵能够做些好事。

谈DeepFake（深度造假）：AI可能会被应用于投资欺诈。

谈气候变化风险：没有风险就没有保险。

如果还能和芒格共度一天，想做什么？如果查理可以和我共度一天的话，我想和过去我们共度的任何一天都不会有区别。

此外顺带一提，从周末的最新消息来看，中东地缘冲突或有缓和。

据央视新闻、环球网等援引外媒报道，哈马斯将在未来几天宣布批准停火提议，将分阶段释放人质并得到美国关于以撤军保证。