年报现场 | 金科股份董事长周达：重整计划草案已形成，有信心成功推动公司风险化解

摘要： 纵有千难万难，我有信心在各方大力支持下和全体金科人的不懈努力下，成功推动金科风险化解工作。在4月30日举行的金科股份（...

纵有千难万难，我有信心在各方大力支持下和全体金科人的不懈努力下，成功推动金科风险化解工作。

在4月30日举行的金科股份（*ST金科：000656，股价1.13元，市值60.34亿元）投资者业绩电话会上，董事长周达表示，公司已进行了全面的重整价值、重整可行性分析，并在与潜在战略投资者和相关各方进行充分沟通的基础上，编制了重整计划草案，同时也制定了清晰的金科系企业重整方案。

金科股份4月29日发布的2023年度报告显示，报告期内公实现营业收入632.38亿元，同比增长约15.27%；毛利润约为81亿元，同比增长128%；毛利率为12.82%，同比增长6.33%；净利润为-84.30亿元，同比大幅减亏。

今年交付不少于7.5万套房源

年报显示，2023年金科股份结算面积约870万平方米，同比增长约32%；营业收入632.38亿元，同比增长约15.27%；净利润为-84.30亿元，同比大幅减亏；归属于上市公司股东的净利润为-87.32亿元，2022年同期为-213.92亿元。

在2021年、2022年财报两次计提减值后，出于对后市的审慎性考虑，2023年财报金科股份依然继续计提减值54.35亿元，其中计提应收款项坏账准备6.02亿元，计提存货跌价准备45.39亿元，计提其他流动资产减值准备2.97亿元，三年累计计提减值总额超370亿元。

不过，尽管目前金科股份的债务风险仍未能解决，但部分财务指标已出现明显好转。根据年报，2023年金科股份毛利润约为81亿元，同比增长128%；毛利率为12.82%，同比增加6.33个百分点。

作为近两年公司的重点工作，2023年金科股份的保交楼工作也取得了不错成绩，全年金科股份及所投资公司完成在96个城市的229个项目的交付，交付住宅及商业约14.5万套，交付面积约2145万平方米，同比增长67.45%。

截至4月30日，金科在14个省（自治区、直辖市）、83个项目入围房地产融资白名单，其中6个项目已取得放款2.52亿元，部分项目放款在途。

接下来，公司将继续把握好‘白名单’机制等政策机会，积极筹措‘保交楼’增量资金，确保项目平稳交付。金科股份总裁杨程钧在业绩会上透露，根据公司计划，2024年交付面积不低于1200万平方米、交付套数不少于7.5万套，交付达成率92%以上，其中2024年金科股份在重庆范围保交楼将全面完成。

重整方案（草案）已拟定并完善

自2023年8月主动申请重整及预重整以来，金科股份的一举一动备受行业关注。在业绩会上，重整也是被投资人提及最多的问题。

金科重整申请准备工作有序推进，离不开各方的帮扶和支持。金科重整业务负责人刘绍军在业绩会上介绍，重庆市委、市政府在2023年6月就成立了金科地产集团帮扶调研工作组，并在近期升级为金科集团风险防范化解专班，帮助金科解决问题、化解风险。

刘绍军表示，截至目前，除与长城国富置业于2023年6月30日签订战略投资框架协议外，在推进重整过程中，陆续有多家实力雄厚、资源丰富的产业投资人向金科股份表达了参与重整意向。相关各方正在积极接触过程中，进入重整程序后。管理人将依法依规启动战略投资者的招募工作。

据刘绍军透露，目前金科股份已拟订并完善了重整方案（草案），方案整体思路为两家平台公司优先重整、各项目公司正常经营一批、协议重组一批、司法重整一批、剥离处置一批。后续，公司将积极配合相关各方，合法合规推进司法重整工作。

《时代周刊》记者注意到，在金科股份发布重整公告后的4月24日、4月25日、4月26日连续3个交易日，其股票累计跌幅达到12%以上，距离跌破1元/股仅一步之遥。彼时，就有投资者担心金科股份的股票会再次面临面值退市危机。

在业绩会上，金科股份副总裁张强表示，公司被*ST仅仅是因为重整受理这一监管规则要求而实施的。除此之外，金科股份没有如财务类风险、违法类风险、交易类风险等其他退市风险警示事项。公司接下来最最核心的就是全力推进重整成功。

据我们综合各方分析，此前股价连续跌停主要是由于：一是金科重整受理后被*ST，导致部分投资者按照规则强制性卖出股票，形成一定的抛售盘；二是部分投资者误将‘破产重整’与‘破产清算’混淆，形成恐慌心态。与此同时，受行业面值退市风险影响，投资者信心不足，以及根据*ST上市公司买卖规则导致的卖出和买入分布不均衡等多种情况影响。

周达表示，金科股份及相关各方均高度重视二级市场波动，已及时向重庆市委、市政府及金科专班报告风险，并与公司实际控制人及控股股东进行沟通，提醒控股股东继续履行增持计划。公司实控人表示，将会想尽办法筹措资金，竭尽全力推进控股股东的增持计划，全力确保上市公司主体地位。

不过，周达也指出，目前这些措施仍处于协商阶段，将结合市场变化分步实施，但最终是否实施、如何实施还有待后续公布。金科的重整绝不以简单粗暴的调整债务结构为目的，而是要真正地为公司引进有助于产业升级、提升持续盈利能力、提升上市公司价值的战略投资者，做到多方共赢。