A股四月开门红，创业板领涨！最超预期的还是这个万亿赛道爆发

摘要： 4月1日，市场全天震荡走高，三大指数集体大涨，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨1.19%，深成指涨2.62%，创业板指涨2...

4月1日，市场全天震荡走高，三大指数集体大涨，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨1.19%，深成指涨2.62%，创业板指涨2.97%。

板块方面，固态电池、小金属、MIcroLED、机场航运等板块涨幅居前，煤炭、铜缆高速连接、公路铁路运输等板块跌幅居前。

总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额9993亿，较上个交易日放量1407亿。

港股今日因节假日休市，沪深股通暂停交易。

今天的A股用一个词来总结，可以是惊喜，也可以是超预期。

一是，市场走出光头阳，是对周末和盘前超预期利好的超预期反应。

这里的利好主要指，昨天国家统计局公布的3月PMI数据，3月制造业PMI为50.8，环比前值的49.1上行1.7个点，远高于预期中的50.1。

以及今天早上，财新网公布中国3月财新制造业PMI51.1，前值50.9，创2023年3月来新高，显示制造业生产经营活动加速向好。

二是，在没有北向资金参与的情况下，今天A股全天放量，成交额接近万亿元。个股涨多跌少，同样让人惊喜。

这可能意味着，上周前半周出现的空头格局已被扭转。

第三个惊喜，就要说说今天的领涨板块了。

（先声明一下，这里并非板块之间拉踩，能带来赚钱效应的都是好板块）

在同花顺不区分概念和行业的515个板块中，仅有煤炭开采等少数几个收跌，其他板块呈现普涨格局。

结合涨幅和走势来看，笔者认为，比早盘黄金板块走强更超预期的，当属新能源赛道集体爆发。

如金属镍、钴、小金属以及盐湖提锂等板块的上涨，可以视作能源金属概念走强——这是新能源车的上游。

固态电池、钠离子电池、钙钛矿电池，乃至锂电池和动力电池回收等储能题材同样飙涨，而这相较能源金属，向下游进了一步。

再往下，是PET铜箔、低辐射玻璃、电子纸、柔性屏等可用于新能源车的零部件板块，也在涨。

最后，不止小米汽车，整个汽车整车板块涨幅都是靠前的。

此外，我们还可以看看场内ETF的表现。在一只涨停的黄金股ETF之下，多只电池ETF、新能源车ETF、光伏ETF涨幅居前，再次说明，今天是属于风光储的盛宴。

为什么说这是一个超预期的事情呢？

还是分两方面来讲：

一是，在上周市场触底反弹的过程里，新能源板块的整体表现并不特别突出。虽不是毫无踪迹可循，但今天开盘前，能预见新能源爆发的人应该不多。

同花顺数据显示，近5个交易日里，表现最好的是贵金属、机场航运、养殖业和工业金属等。

虽然钴镍已经先动了，但像今天这样新能源上下游共振大涨的情况，还是近期首次。

消息面上，商务部推动百城联动汽车节和千县万镇新能源汽车消费季活动效果显现，多地促消费政策持续发力，激发更多购车需求。新能源汽车销量预期上涨，后市能源金属市场需求预期回暖。

中汽协数据显示，今年1月至2月，我国新能源汽车产销分别完成125.2万辆和120.7万辆，同比分别增长28.2%和29.4%，市场占有率达到30%。

光大证券认为，新能源汽车高速发展带来的动力电动用钴量将有望维持在27%左右的复合增速，2023年钴行业维持供需紧平衡，2024年后新增钴矿有限，钴供应短缺将加剧。

此外，日前国家能源局还发布1-2月份全国电力工业统计数据。2024年1-2月，我国光伏新增装机36.72GW，同比增长80.3%。

国金证券表示，尽管在此前1月国网数据公布后，市场对1-2月国内装机增长已形成一定预期，但考虑近期板块调整及横向比较优势等因素，预计强势的国内装机数据仍将大概率点燃市场对光伏的做多热情；同时，在市场对一季度产业链盈利普遍悲观的预期下，部分优质龙头的α属性有望在一季报期间脱颖而出。

二是，在二季度的首个交易日，新能源率先站出来，可能也在提示后续市场节奏的演变方向。

比如，从上周一开始调整AI板块，为什么后续表现不主动，迟迟没有集体反弹？哪怕是今天这样的普涨行情，前期热门的AI题材，涨幅也不算特别靠前。

再比如，周末券商研报讨论较多的红利板块，今天暂时熄火。

上周四、五，红利板块在较大程度上支持了大盘。但随着周末利好出现，今天红利板块明显走弱，尤其煤炭股。

有分析称，红利板块是托市资金的阵地，也就意味着，托市资金认可当前市场处于一个健康的状态，而往下也有底线支撑。

换言之，如果避险需求下降，市场的风险相应偏好上升，那么最有赚钱效应、最有持续性的板块，显然能吸引更多资金关注。

不过还是要特别说明，煤炭股今天表现不佳，并不意味着板块出了什么问题。

中国煤炭工业协会3月28日发布的《2023煤炭行业发展年度报告》（以下指出，预计今年全国煤炭供应总量仍将保持增长态势。

报告指出，2024年国内生产总值确定了增长5%左右的预期目标。从煤炭需求看，国内经济持续向好发展将拉动煤炭需求继续适度增长。同时，国家推动经济社会全面绿色转型，清洁能源发电并网规模快速增长，对燃煤发电的替代作用增强，但迎峰度夏、迎峰度冬、极端天气等情况下，对煤电的顶峰保供能力提出了更高要求。预计全年国内煤炭需求将保持适度增长。

关于煤炭供应端，报告认为伴随煤炭企业逐步克服产能核增潜力不足、产能接续能力建设相对滞后等困难，相关企业将有序释放优质产能，科学组织煤矿生产，确保煤炭产量保持在较高水平。此外，随着供给侧结构性改革的稳步推进，煤炭生产结构正在持续优化，大型智能化煤矿生产效率提高、生产弹性增强，全国煤炭安全稳定供应能力大幅提升。加上进口煤的补充调剂，预计全国煤炭供应总量仍将保持增长态势。