超级主力进场！节前资金借道ETF爆买逾1500亿元！但这些板块却被机构悄然抛售

摘要： 节前股指集体走强，场外资金积极进场。沪深两市股票型ETF和跨境型ETF节前一周合计份额增加约500亿份，合计净流入约15...

节前股指集体走强，场外资金积极进场。沪深两市股票型ETF和跨境型ETF节前一周合计份额增加约500亿份，合计净流入约1511亿元。

行业主题上看，证券保险、计算机相关ETF被资金看好，而半导体、医疗相关ETF被资金抛售。

ETF节前一周份额增加约500亿份，净流入约1511亿元

节前一周沪深两市成交3.85万亿元，其中沪市成交1.85万亿元，深市成交2万亿元。截至最新收盘，沪指报收于2865.9点，全周上涨4.97%，深证成指报收于8820.6点，全周上涨9.49%。

节前一周主要指数相关ETF表现

节前市场主要股指集体上涨，5只主要指数ETF中，科创50ETF、中证500ETF、创业板ETF涨超11%。

资金动向上，节前资金借ETF进场抄底迹象明显，创业板ETF、中证500ETF、沪深300ETF和上证50ETF，份额分别增加了72.84亿份、54.09亿份、40.91亿份和21.99亿份；而科创50ETF则减少了39.11亿份。

上述5只指数ETF节前一周合计净流入551.8亿元，其中沪深300ETF净流入260亿元。

总体而言，节前股指集体走强，场外资金积极进场。沪深两市股票型ETF和跨境型ETF节前一周合计份额增加约500亿份，合计净流入约1511亿元。

值得注意的是，沪深300ETF份额突破529亿份创新高，规模达1779.61亿元。

沪深300ETF（510300）二级市场价格和份额变化

对于近期的市场，有券商表示，近期稳定资本市场政策的集中发力，有效改善了年初以来市场的流动性风险，短期指数具备一定的修复预期，春节前后A股市场有望进入平稳反弹窗口。此外，在经历了1月份充分调整之后中证500、中证1000等中小成长估值处于历史低位，性价比凸显。

半导体ETF节前一周净流出逾8亿元

在行业主题ETF方面，节前一周份额增长超过1亿份的基金有3只，其中证券保险ETF、计算机ETF和消费电子ETF份额分别增加了4.89亿份、1.15亿份和0.82亿份，分别净流入资金2.96亿元、1.26亿元和1.2亿元。

在资金流出方面，节前一周有30只行业主题ETF份额减少超过了1亿份，半导体ETF、证券ETF和医疗ETF基金份额分别减少了14.4亿份、8.72亿份和19.21亿份，分别净流出资金8.82亿元、7.57亿元和6.42亿元。

值得注意的是，半导体ETF节前一周大涨逾12%，但部分资金却在落袋离场，基金份额降至301.75亿份。

半导体ETF（512480）二级市场价格和份额变化

有券商表示，目前半导体行业处于下行周期底部区域，下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，新能源汽车需求相对较好，目前半导体行业估值低于近十年中位值。

13只ETF周成交额破百亿

ETF节前一周活跃度有所提升，有13只ETF周成交额突破百亿元。

从单个ETF来看，南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF周成交额突破300亿元。

此外，在成交额排名前13的宽基ETF中，有4只ETF跟踪沪深300指数，来自华泰柏瑞、嘉实基金、易方达和华夏基金。

从市场表现看，中证500ETF大涨13.2%，创业板ETF、科创50ETF等涨超11%。

另外值得注意的是，科创50ETF虽在节前创历史新低后出现大幅反弹，但基金份额仍下降了39.11亿份。

科创50ETF（588000）二级市场价格和份额变化

10只中证A50ETF节后集中发行

基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。

目前暂无ETF披露下周上市。

发行方面，目前有13只ETF披露节后一周发行，其中有10只ETF跟踪中证A50指数。

有机构表示，中证A50指数基于中国经济发展的新阶段，引入可持续发展的新理念，从行业均衡的新视角进行编制，有望成为A股宽基指数的新代表。随着中国经济转型升级的不断深化，中证A50指数将有助于投资者挖掘中国经济新的增长点，成为境内外资金配置A股核心资产的又一重要标的。